第１章　偏光板市場

1-1.偏光板市場　Hot Topics in 2019下期～
1-2.偏光板市場動向（全体）
　　偏光板市場、2019年もプラス成長を見込むも年間成長率ダウンへ
　　韓国SDC、LGDのTVパネル生産縮小、中国パネル陣営の在庫整理が響く
　　（図）偏光板・部材フィルム市場規模（全体、2019年度見込み）
　　2019年Q3より偏光板需要に異常事態
　　19年下期・20年の偏光板市場規模予測、下方修正へ
　　（図・表）LCDタイプ別偏光板市場規模推移（2015～2020年度予測）
　　7月に始まった大型TVパネルの生産減少・在庫調整で
　　2019年下期より偏光板需要が落ち込む
　　偏光板Shortageリスクから一転、「LCD-TV生産バブル」ついに弾ける
　　（図・表）LCD-TFT向け偏光板市場規模推移（2015～2020年度予測）
　　2019年Q3からの「TVパネルの減産ドミノ」により、19年Q4も期待薄
　　2020年春より回復の目処あり？唯一の突破口であるものの、
　　もはや甘くない中国大型パネル陣営
　　（図・表）偏光板市場規模の短期展望（2019年Q1～2020年Q4）
　　TVセットとTVパネルの需給バランスが合わず、常にTVパネルの生産台数は過剰状態
　　TVパネル供給側での過渡期は19年上期にピーク、20年以降は需給バランスの健全化へ
　　（図・表）TV向け偏光板市場規模推移（2015～2020年度予測）
　　絶対的なボリュームを確保するTV向け偏光板マーケット
　　偏光板需要を牽引するのは、やはり中国TVマーケット
　　（図・表）TV向け偏光板市場規模推移（2015～2020年度予測）
　　韓国TVパネル陣営の「LCD損切り」、戸惑う偏光板各社、
　　想像を上回るペースで減産計画を実行中
　　次なるSDC、LGDは誰？、High-End TVパネル市場は誰が埋められる？
1-3.中国向け偏光板市場の動向
　　BOE、CSOT等主要メーカーの在庫整理により2019年における
　　年間成長率は鈍化しているものの、中国TVマーケットの勢いは変わらず
　　（図・表）中国TVパネルマーケット向け偏光板の出荷面積推移
　　（2015年～2020年予測）
　　韓国パネル陣営の減産計画により2020年以降
　　中国TVマーケット向け偏光板需要はさらに加速化
　　（図・表）中国TVパネルマーケット向け偏光板の出荷面積推移
　　（2014年～2019年予測）
1-4.偏光板メーカー動向
　　LG化学、2019年内に中国LCDパネル向け偏光板事業整理を推進、間に合うか
　　候補社絞りのステージに突入するも有力候補社名は台頭せず、
　　JinJiangのLG化学買収説の真相は？
　　「中国LCD向け偏光板事業整理」の一方で、偏光板部材フイルムの外販事業を強化
　　2020年より反射防止・プロテクト・PMMAフィルムの販売を本格化、
　　偏光板部材市場にシェア変動の兆し
　　2019年上期での大型偏光板ラインのフル稼働状態から、19年Q3より稼働率がダウン
　　Q4時点においては大手偏光板メーカーを中心に20%以上の余力を保有
　　（図）偏光板メーカー別の生産能力及び生産量推移（2019～2020年度予測）
　　想定外の展開、新規ラインの稼働スケジュールを調整
　　LG 化学・広州、CMMT・昆山の2.5M幅偏光板ラインは需要に合わせ稼働時期の後倒しへ
　　（図）偏光板メーカー別の生産能力及び生産量推移（2019～2020年度予測）
　　サムスンSDI、相変わらずTV向けPET系偏光板が好調、昆山・CMMTもシェア拡大中
　　2020年以降はBOEがバックについたSunnyPol.の動きに注目
　　（図）偏光板メーカー別のシェア（2019～2020年度予測）
1-5.偏光板市場の新規増設計画の動向
　　LG化学、2.6M幅での偏光板生産は20年Q1から？
　　COP、PETフィルムの調達を考慮すると20年下期が妥当
　　サムスンSDI、現時点でみると投資決断の見送りが正解！？
　　（表）中国における偏光板の生産能力推移及び増設計画
　　（韓国、日本メーカー、2019年Q4時点）
　　昆山・CMMT、SAPO共に新規2.5M幅偏光板ラインの稼働スケジュールが遅れ
　　SunnyPol、2.5M幅偏光板設備導入を実行？IPOを発行する等資金集めの真っ只中
　　（表）中国における偏光板の生産能力推移及び増設計画
　　（中国メーカー、2019年Q4時点）
　　BMC・Optimaxの装置を買収したWinPol、
　　PVAフィルムのWanwei G.が偏光板事業に意欲を示すも、頭角現れず
　　そのなか、新規参入社さらに現れる、Amer(正威集団）、計4ラインの計画？
　　（表）中国における偏光板の生産能力推移及び増設計画
　　（新規中国メーカー、2019年Q4時点）
1-6.超超広幅2,500mm～偏光板市場の動向
　　65”TVパネルの減産に入ったBOE、先が不透明なSharp・広州のG10.5
　　65”TV狙いの2.5M偏光板生産幅、確実に稼働する3本に加えそれでも追加投資続行か？
　　JinJiang G.、昆山・CMMT、SAPOの関与はなく、
　　独自で合肥で残り2.5M幅4本の投資を実行予定？
　　SunnyPolも同じく合肥で2.5M幅偏光板ラインへの投資意欲を示す、今回は本気か
　　（表）偏光板の超広幅2500㎜生産設備の導入状況
　　2020年下期より「2.5M～幅偏光板マーケット」に参戦する
　　全偏光板部材フィルムの供給体制が整う
1-7.偏光板後加工（RTP、RTS）
　　LG化学、CMMTの中国市場向けRTP/RTSビジネスに注目、
　　20年以降中国マーケットでのシェアに大きく影響
　　サムスンSDIはBOEに続きCSOT向けにRTPを展開、
　　SunnyPol.BOE向けで初RTP導入
　　（表）RTP/RTSによる偏光板後加工の導入状況
　　（中国パネルメーカー別、2019年Q4時点）
　　（表）RTP/RTSによる偏光板後加工の導入状況
　　（韓国、台湾パネルメーカー別、2019年Q4時点）
　　（表）RTP/RTSによる偏光板後加工の導入状況
　　（日本パネルメーカー別、2019年Q4時点）
1-8-1.VA TV向け偏光板マーケット（SDC TV向け）
　　「A-TAC/PET」がSDC TV向け主力構造になりつつあるも、
　　使用面積では「2枚型COP」が上回る
　　大幅な減産を実行するSDC向け偏光板需要量が減少も、
　　「TAC/PET」構造の使用面積は拡大
　　（図）SDC TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　「2枚型COP」系を展開する東友と日東がシェア維持
　　先行するサムスンSDI、 LG化学のほか、
　　CMMTが19年Q4より「TAC/PET」構造向けに参戦
　　（図）SDCにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-2.VA TV向け偏光板マーケット（AUO TV向け）
　　大型TV向けを中心とした「COP/PMMA」構造は、
　　2019年AUO TV向け全体の55%を確保
　　住華、内製PMMAフィルム「Wolf」の全面活用で「COP/PMMA」市場の70％以上を担当
　　（図）AUO TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　動き出した新規内製PMMAフィルムラインの活用で20年以降も住華の好調が続く見込み
　　BMC、AUO TV向けシェア維持には
　　「COP/PMMA」市場への本格参入が欠かせないが、苦戦続き
　　（図）AUOにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-3.VA TV向け偏光板マーケット（Innolux TV向け）
　　小型TVがメインであるInnolux向けでは「4枚TAC」マーケットが50%を維持
　　LG化学、SDI、「TAC/PET」の販売開始
　　（図）Innolux TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　サムスンSDI、2019年よりPET系偏光板でInnolux TV向けに参戦
　　BMC、19年からTV向け参入を図るも、本格参戦は2020年よりスタート
　　（図）InnoluxにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-4.VA TV向け偏光板マーケット（CSOT TV向け）
　　中国VA-TV陣営最大手CSOT、ついにCOP、PET系偏光板の採用を本格化
　　2019年より非TAC系偏光板の使用面積が急増
　　（図）CSOT TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　LG化学、SDIはPET系偏光板展開でCSOT TV向けでシェア拡大が確実視
　　非TAC系への切り替えは急務、
　　「4枚TAC」を展開する偏光板メーカーのシェアが相対的にダウン
　　（図）CSOTにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-5.VA TV向け偏光板マーケット（CEC-Panda TV向け）
　　CEC-Panda TVマーケット、
　　2019年から「4枚TAC」以外にPET系偏光板の採用開始
　　2020年より4枚TAC離れが加速化すると予想
　　（図）CEC-Panda TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　CMMT、CEC-Panda TV向けで圧倒的なシェアも、
　　PET系競合他社の販売拡大で相対的にシェアダウン
　　サムスンSDI、2019年よりCEC-Panda TVマーケットに参戦、
　　今後の伸びは「4枚TAC離れ」次第
　　（図）CEC-PandaにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-6.VA TV向け偏光板マーケット（CHOT TV向け）
　　CHOT TV向けでも「TAC/PET」構造の採用スタート
　　CHOT向けでPET系偏光板の販売拡大を推進するSDIのシェア拡大を予想
　　（図）CHOT TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　CHOT TV向けで圧倒的な強さをみせるCMMTシェアの奪い合いへ
　　2019年よりLG化学、サムスンSDIの急成長
　　（図）CHOTにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-7.VA TV向け偏光板マーケット（HKC TV向け）
　　後発中国TVパネル陣営は非TAC系偏光板の採用拡大の本戦へ、HKCもPET採用に踏み切る
　　SDC TV向けの物量減少を回避するためか？、サムスンSDIのPET系偏光板展開が鍵を握る
　　（図）HKC TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　CMMTの圧倒的なシェアに対し、サムスンSDIが徐々にシェア拡大
　　（図）HKCにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-8-8.VA TV向け偏光板マーケット（Sharp TV向け）
　　Sharp・堺TV向けでは「COP/PMMA」、「TAC/PET」合わせ全体7割の使用比率を誇るも、
　　TVパネル生産物量は少量に留まっているのが現状
　　（図）Sharp TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　Sharp・広州向け偏光板市場が期待されたものの、
　　現時点においては稼働時期を含め予測不能
　　RTP搬入を決めたLG化学、CMMTが痛手
　　（図）SharpにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-9-1.IPS TV向け偏光板マーケット（LGD TV向け）
　　LG化学の参戦で「RF Pol.」がLGD TV向け主力偏光板構造へ、
　　2019年より急成長を遂げる
　　PMMAフィルム市場に走る衝撃、「4枚PMMA」マーケットの縮小へ
　　（図）LGD TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　LG化学、内製PMMAフィルムに拘らず、PETフィルムを選択
　　LG化学の「4枚PMMA」展開縮小でLG化学内製生産量及び外部からの
　　PMMAフィルム調達量が著しく減少
　　（図）PMMA film Supply Chain
　　LGDのTVパネルセットの生産縮小にも、「RF Pol.」の調達量を維持
　　相対的にPMMA系偏光板マーケットが打撃を受ける形へ
　　日東電工、深圳拠点の稼働と共に「RF Pol.」の出荷拡大を受けシェアアップ
　　販売量維持できるか「4枚PMMA」の東友、サンリッツ代わりのSAPOは2020年より参戦へ
　　（図）LGDにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-9-2.IPS TV向け偏光板マーケット（BOE TV向け）
　　異例の在庫整理が続くも、最大手有望顧客であることには変わりなし
　　BOE TV向けにPET物量を最優先するサムスンSDI、LG化学
　　（図）BOE TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　BOE TV向け、LG化学が総量で常に圧倒的な物量を対応、
　　続く住友、SDIも堅調にシェア保守
　　SunnyPolは2019年は「4枚TAC」で認証得ず、20年より参戦か？
　　（図）BOEにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-10.OLED TV向け偏光板マーケット（LGD TV向け）
　　OLED TV向けのLG化学、2019年上期時点で「2枚型」から「1枚型液晶塗布」に切り替え済み
　　Middle・Low-End OLED TVパネル向けでは 「COP系偏光板」の採用が濃厚
　　（図）LGD OLED-TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）
　　OLED TV向け偏光板市場は、当面東友ファインケムとLG化学2社で供給見込み
　　2020年以降の急増するOLED TVパネルの生産台数、この2社のみで対応可能？
　　（図）LGDにおけるOLED-TV向け偏光板メーカーシェア（2018年～2020年予測）
1-11.偏光板メーカーシェア
　　・SDC向け全体
　　生産縮小による絶対量は減少も、TV向けが牽引し、
　　SDC向け全体シェアでサムスンSDIがトップ
　　東友、大型向けではややシェアダウンも、
　　「iPhone」や「Galaxy」用AMOLED向けの物量で中小型では堅調
　　（図）SDCにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・LGD向け全体
　　LG化学、TV向け物量が減少傾向でLGD向け全体シェアダウンが続く
　　TV向け「4枚PMMA」で安定した物量を確保した東友はシェア安泰、
　　SAPOの本格参入は20年より
　　（図）LGDにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測

　　・AUO向け全体
　　AUO TV向けで5割以上の使用面積を確保する主力構造「COP/PMMA」を手掛ける
　　住華のシェア拡大と
　　TV向け「COP/PMMA」偏光板の開発の出遅れが響くBMCのシェアダウンが続く
　　（図）AUOにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測

　　・Innolux向け全体
　　CMMTはInnoluxの資本関係解消により物量が見込めず、19年はTV向け販売が維持
　　BMCはInnolux MNT市場でシェア10%強の獲得へ、TV向けは20年以降本格化
　　（図）Innoluxにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・BOE向け全体
　　TV向けで圧倒的な強さを見せるLG化学も、競合他社のシェア拡大で相対的に
　　ややシェアダウン
　　サムスンSDI、「TAC/PET」構造でBOE TV向けシェア20%強獲得へ
　　（図）BOEにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・CSOT向け全体
　　LG化学がCSOT向けでトップシェアを維持、SAPOはCSOT TV向けシェア10%強を保守
　　PET系偏光板の採用拡大でSDIのシェア拡大を予想
　　（図）CSOTにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・CEC-Panda向け全体
　　CEC-Pandaの大型TV展開が本格化
　　TV向け主要サプライヤーCMMT、LG化学が高シェアを維持、20年より
　　SDIのシェア拡大に期待
　　（図）CEC-Pandaにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測

　　・CEC-CHOT向け全体
　　CHOT TV向けではCMMTが圧倒的なシェアを保有
　　新規RTP装置稼働を控えるLG化学、PET系の出荷拡大を狙うサムスンSDIの成長を予想
　　（図）CEC-CHOTにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・HKC向け全体
　　中国新興VA-TV陣営向けに強みをみせるCMMTはHKC向けでも高シェア維持
　　19年よりRTP/RTS装置を稼働させるLG化学とPET系偏光板で採用がスタートしたSDIの伸びが確実
　　（図）HKCにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

　　・Sharp向け全体
　　昆山・CMMT、2019年よりSharp・堺向け偏光板の販売開始
　　Sharp向けにLG化学が大幅なシェアアップ、相対的に日東電工がシェア縮小へ
　　（図）Sharpにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース、2018年～2020年予測）

第２章　大型位相差フィルム市場

2-1.LCDモード別大型位相差フィルム市場規模全体（VA、IPS、TFT-TN）
　　2019年IPS用位相差フィルム市場はマイナス成長へ
　　背景にあるのは、IPS TVパネル陣営の減産と
　　「IPS位相差フィルムレス偏光板（RF Pol.）」の出荷増大
　　（図・表）大型分野におけるLCDモード別位相差フィルムの市場全体
　　（VA、IPS、TFT-TN、前年比）
　　韓国LGDのIPS TVパネルの生産減少分の影響を受けるIPS用位相差フィルム市場
　　2020年以降はBOEのTVパネル生産量復帰やHKCの新規IPSパネル製造ライン向けが回復の鍵
　　（図）大型分野におけるLCDモード別位相差フィルムの市場全体
　　（VA、IPS、TFT-TN、構成比）
2-2.材料別大型位相差フィルム市場規模全体（TAC、COP、PMMA）
　　PMMA系の著しい減少は、「4枚PMMA」市場縮小やLG化学が進める
　　PMMA系脱却によるもの
　　COP系、中国後発VA-TVパネル向け出荷増も、ボリュームゾーンであったSDCの
　　減産影響で大きく伸びず
　　（図・表）大型分野における位相差フィルム材料別需要量推移
　　（TAC、PMMA、COP系、前年比）
　　20年以降は中国後発TVパネル陣営の「4枚TAC」離れのスピード次第で
　　COP市場の成長が決定
　　変数は中国VA-TVパネル陣営の選択、COPか、それともTAC/Outer PET？
　　（図）大型分野における位相差フィルム材料別需要量推移
　　（TAC、PMMA、COP系、構成比）
2-3.大型VA向け位相差フィルム市場
　2-3-1.大型VA用位相差フィルム市場（メーカー別）
　　コニカの成長源は中国VA-TV陣営からの「4枚TAC」ニーズ、ただ「TAC/PET」への
　　切り替えでもコニカは物量確保
　　20年4月よりゼオンの新規COPフィルム生産ラインが稼働、
　　20年以降は中国VA-TV陣営向け物量確保が最優先
　　（図・表）大型TFT-VAにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移
　　COP系を抜いてTACフィルムのコニカがトップ
　　COP vs TAC、High-End TV向けを狙う中国VA-TVパネル陣営の選択待ち
　　（図）大型TFT-VA向け位相差フィルム市場におけるメーカーシェア
　　（2018年～2020年度予測）
　2-3-2.大型VA用「COP系」位相差フィルム市場
　　2.5M幅対応設備でCOPフィルムの生産Capa.をアップ、COPフィルム需要確保で
　　稼働率保てるか
　　コニカのCOP系「SANUQI」、積極的なプロモーション効果あり？品質次第では
　　20年より採用の可能性も
　　（表）大型TV向けCOPフィルムの供給能力一覧(2019年Q4）
　　（図）大型VA位相差向けCOPフィルムのサプライチェーン（2019年Q4時点）
2-4.大型IPS向け位相差フィルム市場
　2-4-1.大型IPS用位相差フィルム市場（メーカー別）
　　TAC系富士フイルム、コニカ共にBOE TV向けが安定、
　　19年は大型IPS用位相差市場でコニカのみが成長
　　LG化学、20年以降は内製PMMAフィルムの生産量をさらに縮小、外部調達量も
　　減少させる方針
　　（図・表）大型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移
　　大型IPS用PMMAフィルム陣営、大幅に生産縮小へ
　　大倉工業、19年Q3よりLG化学向け販売量は大幅に減少、20年以降も回復目処立たず
　　（図）大型TFT-IPS向け位相差フィルムにおけるメーカーシェア
　　（2018年～2020年度予測）
　2-4-2.大型IPS用「PMMA系」位相差フィルム市場
　　東洋鋼鈑の2.5M幅PMMAフィルム生産ラインは20年末に稼働予定
　　PMMAフィルムの市場成長が不透明のなか新規参入社登場、中国・龍華は既に
　　2.5M幅生産設備の発注済み
　　（表）偏光板用PMMAフィルムの供給能力一覧(2019年Q4）
　　（図）PMMAフィルムのサプライチェーン（2019年Q4時点）

第３章　中小型位相差市場

3-1.LCDモード別中小型位相差フィルム市場規模全体（AM-OLED、IPS、TFT-TN、VA）
　　「iPhone」や「Galaxy S」、High-Endモデルで搭載が決定した
　　OLED向け位相差市場は絶好調
　　相対的に中小型IPSモード向け位相差フィルムの出荷量は減少へ
　　（図・表）中小型分野における位相差フィルムモード別需要量推移
　　（図）中小型分野における位相差フィルムモード別需要量推移
　　（構成比、2018年～2020年度予測）
3-2.材料別中小型位相差フィルム市場規模全体（液晶塗布、TAC、COP、PMMA）
　　AMOLEDパネル搭載のHigh-End SmartPhone向けでは
　　薄さ、色味特性に優れた「液晶塗布型」がスタンダード
　　（図・表）中小型分野における位相差フィルム材料別需要量推移
3-3.OLED用中小型位相差フィルム市場
　　3-3-1.中小型OLED用市場（メーカー別）
　　High-End向けは「液晶塗布型」一色、
　　Middle-Low向けは｢フィルム型」のニーズ根強く残る
　　「Galaxy Fold」向けは、日東・富士フイルム陣営の「液晶塗布型」で確定
　　（図・表）中小型AM-OLEDにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移
　　2019年よりユーザーの歩留まりはさらに改善傾向にあるものの、
　　「液晶塗布型」出荷量は好調
　　富士フイルム、20年内での採用を目指し歩留まり改善に寄与する
　　「液晶塗布1枚型」のサンプル出荷中
　　（図）中小型AM-OLED用位相差フィルム市場におけるメーカーシェア
　　（2018年～2020年度予測）
　　3-3-2.中小型OLED向け偏光板構造
　　新型「GalaxyS」、「iPhone」共に「液晶塗布型」は2枚構成（λ/2 +λ/4）が主流へ
　　19年より「Galaxy Fold」向けマーケット登場も、マーケット規模は微量からスタート
3-4.中小型IPS用市場（メーカー別）
　　中小型IPS向け位相差フィルムマーケット、大幅縮小へ
　　20年以降「iPhone」は全モデルOLEDパネル採用に切り替わり、
　　再び拡大は今後も期待できず
　　（図・表）中小型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移
3-5.中小型TN-TFT用市場（メーカー別）
　　中国市場ターゲットのTNモード対応SmartPhone向けでWV出荷量は低位安定が続く
　　（図・表）中小型TFT-TNにおける「WV」の販売量推移

第４章　PVA保護フィルム（保護側：Outer）市場

4-1.材料別PVA保護フィルム（保護側：Outer）市場規模全体（TAC、PMMA、PET）
　　TVパネルの減産影響なし？PETフィルムの人気が続く
　　中国後発VA-TV陣営からの採用が本格化、19年度Outer市場でPET系は
　　19%のシェア獲得の見込み
　　（図）PVA保護フィルム(保護側:Outer）の材料別需要量推移と予測
　　（2018～2020年度予測）
　　19年より後発中国TVパネル陣営の「4枚TAC」離れスタート、再びP-TACの物量減少
　　「4枚TAC」の切り替え構造は「OuterPET系」、PET人気絶大
　　（図・表）PVA保護フィルム（保護側：Outer）材料別需要量推移
　　（TAC、PMMA、PET系）
4-2.PVA保護フィルム（保護側：Outer）全体市場
　4-2-1.PVA保護フィルム（保護側：Outer）市場全体（メーカー別全体）
　　非TAC系「PMMA」、「PET」フィルムの成長シナリオ揺るがず
　　ただし、Outer PMMAフィルム市場はLG化学の「4枚PMMA」離れの影響を受ける
　　（表）PVA保護フィルム(保護側：Outer）の市場規模及びメーカー販売量推移（前年比）
　　コニカのTV向けP-TAC事業縮小による特需にも「4枚TAC」離れが響く富士フイルム
　　東洋紡、19年度にシェア20％に迫る勢い
　　（図）PVA保護フィルム(保護側：Outer）の市場規模及びメーカーシェア
　　（2018年～2020年度予測）
　　（表）PVA保護フィルム(保護側：Outer）の市場規模及びメーカー販売量推移（シェア）
　4-2-2.PVA保護フィルム（保護側：Outer）TAC市場（TACメーカー別）
　　コニカ、60μｍを中心にP-TAC事業縮小へ
　　コニカの特需が発生するも、非TAC系材料に押されTAC系各社プラス成長ならず
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けP-TACフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）
　4-2-3.PVA保護フィルム（保護側：Outer）PMMA市場（PMMAメーカー別）
　　住友化学の新規PMMAフィルムラインの稼働と共に「Wolf」の生産拡大
　　PMMAフィルム市場に参入したHYOSUNG、
　　LG化学の「4枚PMMA」離れで19年以降出荷量見込めず
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けPMMAフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）
　4-2-4.PVA保護フィルム（保護側：Outer）PET市場（PETメーカー別）
　　BOE TV向け「TAC/PET」構造の採用拡大がPETフィルム市場を牽引したほか、
　　CSOTを先頭とする中国VA-TV陣営からPETフィルムの新規需要を獲得
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けPETフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）
　　2020年5月以降の東洋紡の供給体制は万全、PETフィルムは次の成長ステージに突入
　　20年以降は莫大な供給能力を有するPETフィルムにTACとPMMAフィルムはどう戦う？
　　（表）PVA保護側向けPETフィルムの供給能力一覧(2019年Q4）
　　SKC、自社製品で参入ならず、新規PETフィルムメーカーの参入は遅れ気味
　　東洋紡のOEMラインは本格稼働直前
　　（表）PVA保護側向けPETフィルムのサプライチェーン（2019年Q4時点）
4-3.偏光板用部材フィルムの価格動向
　　2019年前半は偏光板部材フィルムサイドでも
　　フル稼働状態で部材フィルム単価は下げ止まり
　　以前のような大幅な単価下げはないものの、19年下期より全材料フィルムで
　　やや価格ダウン
　　（表）位相差・PVA保護フィルムの材料別価格動向（2019年Q4）
4-4.PVA保護フィルムと位相差フィルムの材料別市場規模全体
　　2019年のPVA保護フィルム市場全体（位相差+Outer）で
　　非TAC市場は約35%を確保
　　2020年には非TACが全体シェア40％に迫る勢いをみせる
　　（図）材料別需要量推移と予測（PVA保護フィルム＋位相差フィルム、2018～2020年度予測）
　　（図・表）材料別需要量推移と予測（PVA保護フィルム＋位相差フィルム、シェア）
　　（図・表）材料別需要量推移と予測（PVA保護フィルム＋位相差フィルム、前年度比）
　　（表）PVA保護フィルムと位相差フィルムの材料別需要量推移と予測