2005年版 外国為替証拠金取引の動向と展望

～はじめに～

本年7月1日から改正金融先物取引法が施行され、外国為替証拠金取引市場は、金融庁の監督下に置かれることとなりました。その結果、規制業法下での営業となりましたが、遵法営業を貫ける環境が整いました。

これは、これまで取材させていただいてきた企業にとってみれば業界の健全化、適正化の望まれる姿になったわけですが、法律の中身は各企業にとってみれば極 めて厳しい法規制となりました。とりわけ、「不招請勧誘の禁止」はわが国初の行為規制であり、営業行為を制限するものであります。また、「自己資本規制比 率」など証券会社並みのリスク管理が求められました。

本資料作成のための取材にあたった時期は、各企業が増資の段取りをつけ、自己資本規制比率の算出をし、あるいは登録申請作業を進める時期と重なりました。多忙な時期に取材にご協力頂きました各企業のご担当者の方に、あらためまして感謝の意を表します。

現在、営業している企業の大半は年内までの「登録業者」を目指して、「体質改善」を図っている真っ最中です。

既に今年に入り昨年以上の預かり残高、口座数の大幅増加を記録する企業も少なくなく、新たな投資家のすそ野拡大を感じさせます。

そもそも預かり証拠金残高、いわゆる市場規模と口座数が拡大している背景には、超低金利時代の中で、インターネット・モバイルの普及といった時流や商品性 が投資家ニーズにマッチしたことがあります。とりわけ、本年は投資家ニーズを吸収する企業努力が目立ち、資本政策、財務基盤強化を進めた年でした。

これからは規制法下で、コンプライアンスが重視され、投資家が安心して資金を預けられる企業実態とイメージを構築していかねばなりません。本資料では、こ うした激動の時代をどう生き抜くのか、各企業の事業戦略と共に、これまでと同様に、成長市場を支える有力企業を通して市場の動向、マーケットサイズ、将来 展望も踏まえてまとめました。マーケット動向と併せて各社がどのような課題を持ち、そして対処し、また、他社との差別化を図ろうとしているのかも明らかに いたしました。外国為替証拠金取引市場を始め、関係各位の皆様の一助になれば幸いです。

最後になりますが、あらためまして、今回の取材に際しましてはご担当の方々にご協力を賜りました。この場を借りまして深く感謝申し上げます。

1.調査目的：

店頭金融先物取引（外国為替証拠金・保証金取引）市場の参入企業の経営実態を通じ、市場動向と展望を明らかにすることを目的とした。


2.調査内容：

目次参照。尚、個別取材企業の収録内容は以下の通り。

●企業概要：企業名、住所、代表電話、設立年月、資本金、代表者、従業員数、主な株主と構成、店舗数（全社、外為取扱店）、取引チャネル、サービス名、取 引開始年月、契約形態、カウンターパーティ、資金管理先と方法、システム(プラットホーム)、主な展開種目、企業経歴（参入の経緯）

●業績推移、見通し

●企業動向（営業継続のための施策）

●取引実績、取引通貨の特徴（2003年～2006年見込み）：総預り高、総口座数、外為預り残高、外為口座数、外為実働口座数、年間取引額、月間平均取引額、外為預り高の構成比、外為口座数の構成比、1口座当たり平均預り残高、年間・月間取引額、通貨別売買額

●商品概要（取引チャネル別）：新商品の開発状況、既存商品の変更点、商品名、取り扱い通貨、取引単位、証拠金、預託金、売買手数料、受注時間、取引可能時間、追証の有無と基準、ロスカットの有無と基準、注文方法、スプレッド、チャネル別口座開設・取引の併用／区別

●顧客属性（2003年～2006年見込み）：1口座当たりの取引額、ターゲット層と獲得顧客層、法人取引の需要・実績、年代別顧客数、男女別顧客数、証拠金額帯別顧客数、1年間の新規顧客数

●営業実態：適合性の原則への対応、営業方法、不招請勧誘の徹底への対応、販促策、セミナーの実施状況、目的、参加者の変化

●コンプライアンスの体制：担当部署の有無と部署名、専任担当者の有無と人員、トラブル防止策

●財務政策：収益増強、増資、自己資本規制比率の達成

●中長期計画

●行政への要望

＜簡易個表＞

●企業概要：企業名、住所、代表電話、設立年月、資本金、代表者、従業員数、取引チャネル、サービス名、取引開始年月、契約形態、カウンターパーティ、資金管理先と方法、主な展開種目


3.調査対象先：

外国為替証拠金（保証金）取引市場において、2005年3月末現在で取引実績があると思われる企業、新規参入企業等を任意抽出。


4.調査期間：　2005年5月～2005年7月。


5.調査方法：　当社専門社員による個別面接取材。

第Ⅰ章　総論編

１．業界動向

２．将来展望

（1）個社の動き
（2）分社化、グループ化
（3）今後の展望

３．コンプライアンス態勢の構築状況

（1）コンプライアンスの態勢
（2）適合性の原則への対応
（3）不招請勧誘禁止の徹底への対応
（4）販促策・セミナーの実施
（5）トラブル防止策

４．資本、財務政策

（1）増資の状況及び資本金
（2）自己資本規制比率
（3）収益源の多様化

５．市場規模

（1）預かり証拠金残高（市場規模）推移
（2）口座数
（3）預り残高シェア
（4）口座数シェア

６．業界構造

（1）参入企業
（2）業態別構成
（3）参入年別構成
（4）取引チャネル構成
（5）取引形態別構成
（6）資本金別構成

第Ⅱ章　各論編

１．業績推移と見通し

２．企業動向

３．取引実績

（1）実働口座
（2）1口座当たり平均預かり残高
（3）年間取引額
（4）通貨別売買額
（5）年間新規顧客獲得数

４．商品概要

（1）新商品の開発
（2）既存商品の変更

５．顧客属性

（1）中心顧客層、年代別構成
（2）男女別構成
（3）預り証拠金額帯別構成
（4）ターゲット層との相違
（5）法人需要の取り込み

第Ⅲ章　個別企業編

＜証券会社＞

1.トレイダーズ証券(株)
2.ひまわり証券(株)、ひまわりＣＸ(株)
3.松井証券(株)
4.日興コーディアル証券(株)

＜外為専業会社等＞

5.(株)外為どっとコム
6.(株)マネーパートナーズ
7.(株)フォレックス・キャピタル・マーケッツ・ジャパン
8.東京フォレックス・フィナンシャル(株)
9.(株)ジェイ・エヌ・エス
10.ＦＸプライム(株)
11.(株)ベルフォード キャピタル マネージメント
12.アルファエフエックス
13.(株)マネースクウェア・ジャパン
14.(株)バンカーズ

＜商品先物会社＞

15.第一商品(株)
16.日本ユニコム(株)
17.(株)ハーベストフューチャーズ
18.エース交易(株)
19.日本アクロス(株)
20.イー・コモディティ(株)

第Ⅳ章　簡易個表編

＜証券会社＞

1.藍澤証券(株)
2.安藤証券(株)
3.イートレード証券(株)
4.入や萬成証券(株)
5.岩井証券(株)
6.エイチ・エス証券(株)
7.オリックス証券(株)
8.コスモ証券(株)
9.ジェット証券(株)
10.スターフューチャーズ証券(株)
11.センチュリー証券(株)
12.タイコム証券(株)
13.トレイダーズ証券(株)
14.日興コーディアル証券(株)
15.日産証券(株)
16.日本協栄証券(株)
17.日本ファースト証券(株)
18.(株)パンタ・レイ証券
19.ひまわり証券(株)
20.松井証券(株)
21.マネックスビーンズ証券(株)
22.豊証券(株)
23.ユナイテッドワールド証券(株)
24.(株)ライブドア証券
25.楽天証券(株)
26.レフコ証券(株)
27.ワンアジア証券(株)

＜商品先物会社＞

28.朝日ユニバーサル貿易(株)
29.アスカフューチャーズ(株)
30.アルファコモ(株)
31.(株)アルフィックス
32.イー・コモディティ(株)
33.エース交易(株)
34.ＭＭＧアローズ(株)
35.岡地(株)
36.岡安商事(株)
37.オリエント貿易(株)
38.クレストフューチャーズ(株)
39.グローバリー(株)
40.洸陽フューチャーズ(株)
41.コスモフューチャーズ(株)
42.(株)小林洋行
43.(株)コムテックス
44.米常商事(株)
45.三貴商事(株)
46.サン・キャピタル・マネジメント(株)
47.ジャイコム(株)
48.新日本商品(株)
49.西友商事(株)
50.セントラル商事(株)
51.第一商品(株)
52.大起産業(株)
53.(株)大平洋物産
54.東京コムウェル(株)
55.東陽レックス(株)
56.トリフォ(株)
57.(株)トレックス
58.(株)日本アイビック
59.日本アクロス(株)
60.日本ユニコム(株)
61.(株)ハーベストフューチャーズ
62.ひまわりＣＸ(株)
63.フジトミ(株)
64.北辰物産(株)
65.三井物産フューチャーズ(株)
66.三菱商事フューチャーズ(株)
67.明治物産(株)
68.メビウストレード(株)
69.豊商事(株)
70.(株)ライブドアコモディティ
71.ローズ・コモディティ(株)
72.和洸フューチャーズ(株)

＜短資・商社系＞

73.上田ハーロー(株)
74.ＦＸプライム(株)
75.(株)外為どっとコム
76.セントラル短資オンライントレード(株)

＜異業態＞

77.(株)カカクコム
78.(株)シーエーキャピタル

＜外為専業取引会社＞

79.(株)アークフィナンシャル
80.(株)アールスリー
81.(株)アクセスライン
82.曙商事(株)
83.(株)アリーナ・エフエックス
84.アルコワールド(株)
85.アルファエフエックス(株)
86.(株)イーネット・フューチャーズ
87.インカムベストフォレックス(株)
88.インターエフエックス（有）
89.(株)インター・トレード
90.(株)インタートレンド
91.インターナショナル・カーレンシー・チェンジャーズ(株)
92.インターナショナルプランニングサービス(株)
93.インタープラスト(株)
94.(株)インターワールド
95.インテレクチュアルアセットマネジメント(株)
96.(株)インフィニットコム
97.インフォレックス・ジャパン(株)
98.(株)ウエストミンスター
99.エーシーイー・インターナショナル(株)
100.ＡＩ.ロイヤルビー(株)
101.(株)ＡＦＴ
102.(株)エス・ケイ・ティ
103.ＮＤＣオンライン(株)
104.(株)エフエックスアジア
105.エフエックス・オンライン・ジャパン(株)
106.(株)エフエックス札幌
107.（株）エフエックス東京
108.ＭＭＣ(株)
109.(株)エムグロース
110.（株）ＭＪ
111.オービット・キャピタル・マネジメント(株)
112.(株)大阪為替倶楽部
113.(株)オクトキュービック
114.(株)オトワード
115.（有）オブジェクティブ・トレーディング
116.カウフマン･ガーボ･インベストメント･ジャパン(株)
117.カネツＧ.Ｋ.Ｇｏｈ(株)
118.キャピタル貿易(株)
119.(株)キャピタルベネフィット
120.(株)国泰キャピタル
121.(株)グランアドバンス
122.(株)グランリッツ
123.(株)グローバルキャピタルインベストメント
124.グローバル・ネットワーク(株)
125.五幸キャピタルマネージメント(株)
126.コスモＦＸジャパン(株)
127.コムネットジャパン(株)
128.(株)サイバーネット
129.さくらアライアンス(株)
130.サザインベストメント(株)
131.サンケイネット(株)
132.(株)サンユートレックス
133.サンラ・フォレックス・ジャパン(株)
134.(株)サンワールド
135.(株)三和インターナショナルコモディティ
136.(株)シーアンドピーインデックス
137.シーエスシー(株)
138.シー・エフ・ディ ｆｘ Ｊａｐａｎ(株)
139.(株)ＣＣＦ
140.ジェイテック(株)
141.ＪＢグループ(株)
142.ジェイ・ビー・リッツ(株)
143.(株)ジオネット
144.(株)ゼクスコンサルティング
145.(株)セミラ
146.綜合外国為替取引(株)
147.第一為替(株)
148.ダイナス・インベストメント・パートナーズ(株)
149.千代田エコノミー(株)
150.デプロ・インターナショナル(株)
151.東京為替(株)
152.東京シティホールディング(株)
153.東京フォレックスフィナンシャル(株)
154.(株)東京レックス
155.(株)東方
156.東洋インターナショナルフォレックス(株)
157.日本アセット(株)
158.日本エフエックス(株)
159.日本為替(株)
160.(株)日本サクセス
161.日本デリックス(株)
162.日本フォレックス(株)
163.（有）バケット
164.(株)ハドソン
165.パフォーマンス・キャピタル(株)
166. (株)バンカーズ
167.ヒロセ通商(株)
168.(株)ブーム
169.ファイナンシャル・ワン(株)
170.フィナンシャル･アベニュー(株)
171フォーチュン・キャピタル(株)
172.フォレックス・アイ(株)
173.(株)フォレックスイースタン
174.フォレックスインターナショナル(株)
175.(株)フォレックス・キャピタル・マーケッツ・ジャパン
176.フォレックスクラウン(株)
177.(株)フォレックス・スター
178.(株)フォレックスバンク
179.フジハンテックフォレックスジャパン(株)
180.プライムジャパン(株)
181.(株)ブルー・エスト・オービット
182.(株)ブルームオーシャン
183.(株)プロテックス
184.(株)プロテックスオフィス
185.(株)ベルフォードキャピタルマネージメント
186.星野商事(株)
187.(株)マネースクウェア・ジャパン
188.(株)マネーパートナーズ
189.(株)ユー・エッチ・エー
190.ＵＦＴコーポレーション（株）
191.(株)ユニオンワールド
192.ライテンゼール(株)
193.(株)ライブアセットインターナショナル
194.リベラインベスティメント(株)
195.(株)レートレード
196.ロイヤルトレード(株)
197.ワールドインテリジェンス(株)
198.ワールドコアＦＸ(株)
199.(株)ワールドサクセス
200.(株)ワム

＜投資顧問兼業＞

201.（有）アキ投資顧問
202.イーストヒルジャパン(株)
203.エクセルトレード(株)
204.(株)ジェイ・エヌ・エス
205.(株)フーバン
206.(株)ワカバヤシＦＸアソシエイツ

＜取引所＞

207.(株)東京金融先物取引所