調査結果のポイント

第１章：偏光板市場の動向

１．偏光板市場
（１）偏光板市場の展望
　　2021年も終わらぬコロナ特需、偏光板のタイトな供給状況が続く
　　高まった需要は本来の市場拡大によるもの？それともパネル側からのダブルオーダー分？
　　（図・表）偏光板市場規模推移（2017年～2022年予測）
　　偏光板ショーテージはギリギリで対応、パネル面積を大きく上回る出荷量を維持
　　コロナ需要であるMNTを含む全IT系パネル向け偏光板市場の拡大にも注目
　　（図・表）用途別偏光板市場規模推移（前年比・2017～2022年予測）
　　（図・表）用途別偏光板市場規模推移（構成比・2017～2022年度予測）

（２）偏光板メーカーの動向
　　コロナ特需でほぼ全偏光板メーカーが最多出荷量を更新、2021年もフル稼働体制を継続
　　住友化学G（東友・住華・住友）が好調、圧倒的な物量を誇る杉金の生産量に近づく
　　（図）偏光板メーカー別の生産量推移（2020～2022年予測）
　　（図）偏光板市場のメーカーシェア（2020年）
　　（図）偏光板市場のメーカーシェア（2021～2022年予測）
　　　・杉金光电（旧:LG化学）
　　　・住友化学
　　　・サムスンSDI
　　　・日東電工
　　　・HMO（旧:昆山・CMMT）
　　　・BMC
　　　・SAPO
　　　・CMMT
　　　・LG化学
　　　・OPTIMAX
　　　・日本化薬
　　（図）偏光板メーカー別の生産能力及び生産量推移
　　（表）2020年における偏光板メーカー別モード別生産量
　　（表）2021年における偏光板メーカー別モード別生産量（見込み）
　　（表）2022年における偏光板メーカー別モード別生産量（予測）

（３）偏光板の新規増設計画、及び超広幅2.5M製造ラインの稼働状況
　　供給過剰の可能性も「新規偏光板設備・計4本」が確定、偏光板市場は再び投資ブームへ
　　21年より再スタートを切った杉金、HMOの圧倒的な偏光板供給体制は他社の事業存続を脅かす
　　（表）中国における偏光板の生産能力推移及び増設計画（2021年Q2時点）
　　（表）新規偏光板メーカーの生産能力推移及び増設計画（2021年Q2時点）
　　2021年の主流は2.3M幅、杉金・HMOともに2.5M幅偏光板生産は急がず
　　2.3M幅での生産性向上が最優先、2.5M超広幅偏光板生産時代は2022年以降に持ち越し
　　（表）偏光板の超広幅2.5M設備の稼働状況及び増設計画（2021年Q2時点）
　　（表）部材フィルムメーカーの超広幅2.5M生産体制一覧（2021年Q2時点）

（４）VA TV向け偏光板市場
　　・CSOT TV向け偏光板市場
　　CSOTは「ポストSDC」陣営の先頭
　　CSOT・T6/T7向けにさらなる新規偏光板物量が見込まれる
　　（図）CSOTにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　2021年よりPET系「COP/PET」、「TAC/PET」両構造の採用比率が急拡大
　　PET陣営の杉金、サムスンSDIが新規物量を確保
　　（図）CSOT TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・SDC TV向け偏光板市場
　　SDCは2021年10月までLCDパネルの生産を継続、年末まで延長される可能性も
　　偏光板及び部材メーカーはSDC向け販売調整を余儀なくされたが、22年以降は中国陣営を優先
　　（図）SDCにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2021年予測）
　　「TAC/PET」の使用面積は「2枚型COP」規模と同じく全体4割へ
　　（図）SDC TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・AUO TV向け偏光板市場
　　住華、日東を中心に展開されるCOP系偏光板の使用比率は7割超えへ
　　サムスンSDIのPET系偏光板の採用は拡大せず
　　（図）AUOにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）AUO TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・Innolux TV向け偏光板市場
　　「TAC/PET」や「COP/PMMA」構造を大幅に採用拡大する方針
　　2020年よりInnolux TV向け偏光板市場にBMCが参戦
　　（図）InnoluxにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）Innolux TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・CEC-Panda TV向け偏光板市場
　　サムスンVD事業部向け物量は年々増加傾向、主力構造はPET系偏光板へシフト中
　　「COP/PET」、「TAC/PET」共に採用拡大も、COP不足で「TAC/PET」がやや優勢
　　（図）CEC-PandaにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）CEC-Panda TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・HKC VA-TV向け偏光板市場
　　サムスン電子・VD事業部向けを展開し出したHKCでもPET系偏光板の採用が急拡大
　　2021年以降サムスンSDIのシェア拡大を予想
　　（図）HKCにおけるVA-TV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）HKC VA-TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・CEC-CHOT TV向け偏光板市場
　　「4枚TAC」の使用面積が減少、杉金、SDIが「TAC/PET」構造の展開を拡大
　　HMOは「COP/PMMA」構造を推進するも、量的拡大ならず
　　（図）CHOTにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）CHOT TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・Sharp TV向け偏光板市場
　　SIOに搬入したRTP装置が本格稼働へ、杉金、HMOの物量拡大は確実
　　（図）SharpにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　（図）Sharp TV向け偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

（５）IPS TV向け偏光板市場
　　・BOE TV向け偏光板市場
　　BOE向け偏光板マーケットは絶好調
　　BOE・B17向けは「TAC/PET」の採用が確定、PET系の使用面積はTV向け全体の70%超え
　　（図）BOEにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　「TAC/PET」を展開する杉金とサムスンSDIは、RTP装置搬入により物量はさらに拡大傾向
　　東友の「TAC/PMMA」、安定的な物量を確保し変わらず堅調
　　（図）BOE TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・LGD TV向け偏光板市場
　　当面の間LGDの中国・広州拠点は引き続き生産を継続
　　（図）LGDにおけるTV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　LGD TV向けでは杉金、日東からの「RF Pol.」、東友の「4枚PMMA」の使用が90%以上
　　LGD TV向けで4割強のシェアを保有する杉金は「RF Pol.（Outer PET）」のみを展開
　　（図）日東電工及び杉金のRF(Retadation Free)Pol.の構造
　　「4枚PMMA」の完全離れはおきず、東友からの調達比率を大幅にアップ
　　日東電工、搬入したRTP本数分を維持可能な販売量は維持
　　（図）LGD TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

　　・HKC IPS-TV向け偏光板市場
　　2021年よりIPS TVパネルの本格生産体制へ
　　新規IPS TV向け市場に東友、BMC、SunnyPolが参戦、位相差は富士のZ-TACの使用が100%
　　（図）HKCにおけるIPS-TV向け偏光板メーカーシェア（2021～2022年予測）
　　（図）HKC IPS-TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

（６）AMOLED TV向け偏光板市場
　　・LGD OLED TV向け偏光板市場
　　2021年よりOLED TV用偏光板市場は偏光板メーカーの内製液晶タイプから一転
　　富士フイルムがOLED TV用「1枚型液晶位相差板」市場に本格参入
　　2020年のOLED用偏光板市場では、出荷急減に苦しんだLG化学が大きくシェアダウン
　　ついに方針転換へ、LG化学は内製液晶位相差板全量を富士の「1枚液晶塗布板」に切り替え
　　（図）LGD AMOLED TV向け偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）
　　Middle-End TV向けで「日本ゼオンのCOP構造」の本格採用へ
　　反射防止のみの「OTF（PVAなし）」構造、Low-End向けでも採用ならず
　　（図）LGD AMOLED TV向け　偏光板の材料構成及び使用比率(面積ベース）

（７）偏光板後加工（Roll to Panel/ Roll to Sheet、AIC（Auto Inspection Cutting））
　　BOE・B17は杉金、SDI以外の残り3本に関してはRTP装置を導入せず、AICを選択
　　AICへの流れは安定かつ長期的な出荷量の確約ができず、偏光板メーカーには不利
　　（表）中国内RTP/RTS,AICによる偏光板後加工の導入状況（2021年Q2時点）
　　中国TVパネル陣営向けでは物量の奪い合いが加速、SDI、杉金、HMOの追加RTP搬入が決定
　　SAPOは超広幅2.5Mラインの本格稼働時期に合わせ、CSOT、SIO向けRTPビジネスを本格化
　　（表）各パネルメーカーにおける後加工の導入状況（全体、2021年Q2時点）

（８）各パネルメーカーにおける偏光板メーカーシェア
　　・BOE向け偏光板メーカーシェア
　　コロナ特需の恩恵を受けBOE向け偏光板サプライヤーは全用途向け出荷面積の拡大へ
　　BOE・B17向けは全面「TAC/PET」構造の使用が濃厚、杉金、SDIは確実に成長局面へ
　　（図・表）BOEにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）BOEにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・CSOT向け偏光板メーカーシェア
　　CSOT向けは杉金が引き続きトップ
　　杉金、サムスンSDIがCSOT・T6/T7向けに追加物量を確保済み
　　（図・表）CSOTにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）CSOTにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・SDC向け偏光板メーカーシェア
　　2022年よりSDC向け偏光板サプライヤーは本格的に中国顧客向けに物量をシフト
　　引き続き、中小型AMOLED向けは東友ファインケムと日東電工の独占市場
　　（図・表）SDCにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）SDCにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2021年予測）

　　・LGD向け偏光板メーカーシェア
　　2021年よりLGD向け偏光板市場では杉金が大幅にシェアダウン
　　LG化学は高単価製品のOLED TVやApple MNT向けを担当し安定した売上確保へ
　　（図・表）LGDにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）LGDにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・AUO向け偏光板メーカーシェア
　　AUO TV向け主力構造「COP/PMMA」を展開する住華、日東電工のシェアは安定
　　「COP/PMMA」構造の開発が出遅れTV向け販売減少が響くBMCのシェアダウンが続く
　　（図・表）AUOにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）AUOにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・Innolux向け偏光板メーカーシェア
　　2020年はTVやMNT向け出荷量が維持されるも、CMMTはシェア低下が続く
　　BMCはInnolux MNT市場でシェア20%強、21年よりTV向けにも5%のシェア獲得へ
　　（図・表）Innoluxにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）Innoluxにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・CEC-Panda向け偏光板メーカーシェア
　　サムスンVD事業部向け物量増加で「COP/PET」、「TAC/PET」構造の使用量が急増
　　PET系偏光板を担当する杉金、サムスンSDIは今後も高シェアへ
　　（図・表）CEC-Pandaにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）CEC-Pandaにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・HKC向け偏光板メーカーシェア
　　HKCではVA-TV向けでPET系偏光板の採用を拡大、サムスンSDI、杉金がシェア拡大へ
　　今後は動き出すIPS TV向け偏光板市場にも注目
　　（図・表）HKCにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）
　　（表）HKCにおける用途別偏光板メーカーシェア（2020～2022年予測）

　　・CEC-CHOT向け偏光板メーカーシェア
　　HMOは競合他社の参入によりシェアダウン傾向
　　PET系偏光板の採用拡大で杉金、サムスンSDIがシェア拡大
　　（図・表）CEC-CHOTにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）

　　・Sharp向け偏光板メーカーシェア
　　Sharp TV向けでは杉金のシェアが圧倒的
　　SIOにSAPOの新規RTP装置搬入が決定、2022年以降のシェア拡大に期待
　　（図・表）Sharpにおける偏光板メーカーシェア（金額ベース）

第２章：偏光板用位相差フィルム市場の動向

２．偏光板用位相差フィルム
（１）大型位相差フィルム
　　CSOTの他、HKC、CEC-Panda、CHOT、Sharpのパネル生産急増でVA位相差市場は絶好調
　　IPS MNTの需要拡大でIPS用位相差フィルム市場も勢いに乗る
　　（図）大型分野におけるLCDモード別位相差フィルムの構成比（VA、IPS、TFT-TN）
　　（図・表）大型分野におけるLCDモード別位相差フィルムの市場全体（VA、IPS、TFT-TN）

　　・大型VA用位相差フィルム
　　2020年より急拡大した需要に追い付かず、大型VA位相差フィルムの供給状況がもっともタイト
　　コニカの「SANUQI」はCOPフィルムの唯一の二元化先
　　フル生産が続くコニカの生産量に日本ゼオンが接戦
　　2021年からはCOP系日本ゼオンがTAC系コニカを抜きトップへ
　　（図）大型TFT-VA向けにおけるメーカーシェア（2020～2021年）
　　（表）大型TFT-VAにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（シェア・前年比）
　　2021年以降、コニカ・VA-TACの販売量はCOPフィルムの供給能力により変動
　　富士フイルムのVA位相差もHKC、CEC-Panda、SIO向け販売拡大で好調が続く
　　（図・表）大型TFT-VAにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（前年比）
　　COPニーズは想像以上、2021年以降日本ゼオン・新ラインのフル稼働にも供給不足は確実
　　2022年よりコニカのCOP系「SANUQI」の本格採用へ
　　（表）大型TV向けCOPフィルムの供給能力一覧(2021年Q2）
　　（図）大型VA位相差向けCOPフィルムのサプライチェーン（21年Q2時点）

　　・大型IPS用位相差フィルム
　　TVのみならず、コロナ需要であるIPS MNT向け出荷拡大が好材料
　　BOE、LGDのほか、HKCの新規IPSパネル向けは新規物量として物量拡大に期待
　　富士フイルムの「Z-TAC」、BOE TV、MNT向けや新規HKC IPS-TV向け販売が絶好調
　　コニカもBOEのほか、台湾MNT向けが増加し、IPS位相差フィルム事業は堅調
　　（図）大型TFT-IPS向けにおけるメーカーシェア（2020～2021年）
　　（図・表）大型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（前年比）
　　東洋鋼鈑の新規PMMAフィルムラインは2021年Q1より量産開始
　　2022年より龍華（LONGHUA）が本格参戦、HMOは内製PMMAフィルム生産に踏み切る？
　　（表）偏光板用PMMAフィルムの供給能力一覧（2021年Q2）
　　PETだけでは追い付かず、必然的にOuter PMMAフィルムへのニーズは高まると予想
　　実際の供給能力が向上しない限り、22年以降PMMAフィルムの供給体制も万全ではない
　　（図）大型IPS位相差向けPMMAフィルムのサプライチェーン（21年Q2時点）
　　（表）大型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（シェア・前年比）

　　・大型TN-TFT用位相差フィルム
　　MNT市場でのIPS化は富士フイルムの「WV」販売量にも影響
　　（表）大型TN-TFTにおける「WV」の販売量推移
　　（表）大型分野におけるLCDモード別位相差フィルムの販売量推移
　　（表）大型分野における位相差フィルムメーカー別販売量推移
　　（図）大型分野における位相差フィルム材料別需要量推移（構成比）
　　（図）大型分野における位相差フィルム材料別需要量推移（前年比）

（２）中小型分野
　　中小型OLED用位相差市場は「液晶塗布型位相差板」の歩留まりが影響し、
　　市場規模は中小型OLEDパネルの出荷面積とは一致せず、大きく膨大した結果に
　　（図・表）中小型分野における位相差フィルムモード別需要量推移（前年比）

　　・中小型AMOLED用位相差フィルム
　　日東電工が再び「iPhone」サプライヤーに復帰
　　「偏光板レス」の動きはFoldable向けに限定、「iPhone」や「GalaxyS」には円偏光板が必須
　　（図）「iPhone」向け偏光板構造及び材料構成
　　（図）「GalaxyS」、「Galaxy Fold」シリーズ向け偏光板構造及び材料構成
　　（図）その他Middle-Low End AMOLED向け偏光板構造及び材料構成
　　（表）中小型AM-OLED用位相差フィルム販売量推移（シェア・前年比）
　　High-End用SmartPhone向けでは「液晶塗布型」がスタンダード
　　21年より既存最高品位スマホ向けで富士フイルムの新規開発品「1枚液晶塗布型」の採用が濃厚
　　（図）中小型AM-OLED用位相差フィルムの市場シェア推移
　　（図・表）中小型AM-OLEDにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（前年比）

　　・中小型IPS位相差フィルム
　　中小型IPS位相差フィルム市場を牽引するのは、もはや「iPhone」向け物量ではない
　　2020年より中国マーケット向け中小型IPSパネルの需要が急拡大
　　（図・表）中小型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（前年比）
　　（表）中小型TFT-IPSにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移（シェア・前年比）

　　・中小型TN-TFT位相差フィルム
　　中国マーケットで展開されるTNモードSmartPhone向けでWV出荷量は低位安定
　　（表）中小型TFT-TNにおける「WV」の販売量推移

　　・中小型VA位相差フィルム
　　中小型VA位相差市場は2020年にゼロへ
　　（表）中小型TFT-VAにおけるメーカー別位相差フィルム販売量推移
　　（表）中小型分野における位相差フィルムモード別需要量推移（構成比）
　　（表）中小型分野における位相差フィルム材料別需要量推移
　　（表）位相差フィルム（大型+中小型）市場規模及び材料別需要量推移と予測

第３章：偏光板用PVAフィルム（保護側：Outer側）市場の動向

３．偏光板用PVA保護フィルム（Outer側）
　　東洋紡の「SRF®」は、旺盛な市場需要に応えられる供給体制の構築へ
　　（図）PVA保護フィルム(保護側:Outer側）の材料別の構成比（2020～2022年予測）
　　（図・表）PVA保護フィルム（保護側：Outer）材料別需要量推移（TAC,PET,PMMA系）
　　2.5M超広幅対応の犬山・2号機は本格稼働へ、PETフィルムのタイトな供給状況は解消気味
　　（表）PVA保護側向けPETフィルムの供給能力一覧(2021年Q2）
　　（表）PVA保護フィルム(保護側:Outer側)の市場規模及びメーカー販売量推移（前年比）

　　・TAC系
　　IT系パネルの需要拡大でP-TAC市場は減少せず維持
　　コロナ特需の恩恵はHYOSUNGとTAC Brightへ
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けP-TACフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）

　　・PMMA系
　　BOEや台湾TVパネル陣営向けOuter PMMA構造の販売が堅調な住友の「Wolf」は生産拡大へ
　　21年より東洋鋼鈑は中国偏光板顧客向け2.3M～超広幅PMMAフィルムの販売増加を予想
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けPMMAフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）

　　・PET系
　　コロナ特需と関係なく、PETフィルムの販売は絶好調
　　大口既存顧客のほか、生産能力の拡大と共に中・台顧客向け出荷物量が急拡大
　　（図・表）PVA保護側（Outer）向けPETフィルム市場及びメーカー販売量推移（前年比）
　　（図）PVA保護用 PETフィルムのサプライチェーン（21年Q2時点）
　　勢いは止まらず、東洋紡はPVA保護Outerフィルム市場でシェア25%強を確保
　　（図）PVA保護フィルム(保護側:Outer側)市場のメーカーシェア（2020～2021年）
　　（表）PVA保護フィルム(保護側:Outer側)の市場規模及びメーカー販売量推移（シェア）
　　P-TACまでもが不足気味、VA位相差フィルムはギリギリでショーテージ回避
　　全偏光板部材フィルムのタイトな供給状況下では単価は安定
　　（表）PVA保護フィルム（位相差・保護）の材料別平均価格動向（2021年Q2）
　　（図）材料別需要量推移と予測（PVA保護フィルム＋位相差フィルム、2020～2022年予測）
　　（図）位相差フィルムの材料別需要量推移と予測（2020～2022年予測）
　　（表）PVA保護フィルムと位相差フィルムの材料別需要量推移と予測
　　（図・表）材料別需要量推移と予測（PVA保護フィルム＋位相差フィルム）

第４章：偏光板用表面処理フィルム市場の動向

４．表面処理フィルム
偏光板市場の急拡大に表面処理フィルムの生産能力は追い付かず
（図・表）偏光板用表面処理フィルム市場規模（タイプ別・前年比）
（図・表）偏光板用表面処理フィルム市場規模（タイプ別・構成比）
（図）偏光板用表面処理別市場構成比（2020年）
（図）偏光板用表面処理別市場構成比（2021～2022年予測）

・AG市場
DNP・三原4号機や凸版・Youlchonラインの本格稼働もAGの供給はかなりタイト
杉金以外の多数の中国偏光板顧客を確保、LG化学はさらに表面処理事業を強化
（図）偏光板用AG市場メーカーシェア（2020～2021年）
（図・表）偏光板用AG市場規模（メーカー別・前年比）

・AG・LR市場
LGD LCD-TVパネルの生産減少が大きく響き、AG･LR市場は縮小へ
新規物量としてOLED TV向け「COP構造」用AG･LRの販売拡大がプラス材料
（図）偏光板用AG・LR市場メーカーシェア（2020～2021年）
（図・表）偏光板用AG・LR市場規模（メーカー別・前年比）

・クリアLR市場
クリアLRはAMOLED TVパネルの生産増強で2021年以降本格的なマーケット拡大へ
（図）偏光板用クリアLR市場メーカーシェア（2020～2021年）
（図・表）偏光板用クリアLR市場規模（メーカー別・前年比）

・CHC市場
（図）偏光板用CHC市場メーカーシェア（2020～2021年）
（図・表）偏光板用CHC市場規模（メーカー別・前年比）

・ドライAR市場
（図）偏光板用ドライAR市場メーカーシェア（2020～2021年）
（図・表）偏光板用ドライAR市場規模（メーカー別・前年比）

第５章：偏光板及び部材フィルムメーカーの展望と戦略

杉金光电有限公司 （Shanjin Optoelectronics Co.,Ltd）
LCD用偏光板事業に本気、LG化学の人材が手を引く3年後が本当の実力
オチャンからの移設2ラインのほか、張家港に計2本の新規投資を決定
南京から近い張家港拠点は広幅1,475mmがコンセプト
新規投資の完了後は、南京・広州・張家港拠点の総生産能力は2億㎡/年超えへ
目指すのはこれまでのLG化学を超える生産性・利益率の確保
中国TVパネル陣営向けが最優先、将来的にTV向け偏光板は全Outer PET構造に絞る
超広幅2.6Mラインは現在2.3M幅生産体制を継続、21年下期にかけさらなる稼働率アップへ
オチャンからの移設ラインは2021年には間に合わず、2022年より量産開始
CSOT TV向け4枚TACの展開はほぼ終了、「COP/PET」、「TAC/PET」に全量シフト中
CHOT、HKC向けでもPET系展開を加速化、MNT向けもPET使用を推進
BOE TV向けは全TV出荷のうち30%強の大口オーダー、BOE・B17向け新規物量も確保済み
LGD TV向けでPMMA系の展開はなし、PET系「RF Pol.」に全量切り替え

SAMSUNG SDI CO.,LTD. （サムスンSDI株式会社）
SDC離れが進み、大口顧客は既にCSOT、BOE、HKC
VD事業部向けを手掛けるポストSDC陣営向けに物量がシフト中
2020年段階での偏光板販売量はSDIが供給可能なほぼマックスの量
SDI・無錫ラインのスピードは群を抜いて業界トップ、ここ数年全ラインはフル稼働状態
これ以上のスピード向上は見込みにくく、コロナ特需による需要拡大には対応できず
SDC TV向け販売は2021年まで、VD事業部向けを手掛けるHKC向けに物量が拡大
CSOT、BOEに搬入した新規RTP装置は稼働間近、さらなる新規物量は確保済み

恒美光电股份有限公司（HMO） （Hengmei Optoelectronic Corporation）
TV向け偏光板事業のみで利益確保は可能か
中国TVパネルマーケットに本気、追加2ラインの投資続行を決定
2020年末にLG化学の内製PMMAフィルム製造ラインを購入
Outer用PMMAフィルムの内製化へ？
2.5M幅で生産は一部に限定、昆山・第2号機の供給能力はさらにアップできる余地あり
新規計2ラインの稼働スケジュールは装置発注後に決定、第3号機は早ければ2022年内
HMOでは「COP/PMMA」構造の販売拡大を推進し、主要部材の新規調達先探しへ
CSOT、CEC-CHOT TV向けでコニカのCOP系「SANUQI」の量産採用を推進

明基材料股份有限公司（BMC） （BenQ Materials Corporation）
新規INX TV向けの他、CSOT、CEC-Panda、HKC TV向け販売が好調
BOEシェア確保できるか、BOE TV向け全体出荷量の7割をPET系に切り替え
AUO、中国VA-TV陣営向け非TAC系構造の展開は一部に限定、4枚TACから切り替え進まず
2021年よりInnolux TV向け偏光板市場に本格参入、将来的にはPET系展開を狙う

誠美材料科技股份有限公司（CMMT） （CHENG MEI MATERIALS TECHNOLOGY CORP.）
昆山CMMT（現：HMO）とは完全分離、台湾CMMTとして事業続行
MNT向け出荷量が拡大、IT系向けコロナ需要は継続中
2021年以降、台湾CMMTとしての事業方針とは？
INXの他、SDP、CSOT、HKC TV向け販売増加も、非TAC系偏光板の展開は大きく拡大せず
限られたキャパで生産品目の最適化を図ると共にMNT向け偏光板販売を強化する方針

深圳市盛波光電科技有限公司（SAPO） （SHENZHEN SAPO PHOTOELECTRIC CO.,LTD.）
新規第7号機は2021年の供給能力アップに貢献できるか
SAPOの初超広幅2.5Mラインは、2021年Q3より量産開始のスケジュール
第7号機の稼働は遅れるも、2020年の偏光板ビジネスは絶好調
SAPOの次なる事業拡大のステージは新ラインの稼働後
第7号機はスケジュール通り2021年Q2より試運転なるか
量産初期は生産幅2Mと2.3M偏光板生産がメイン、2.5M偏光板の量産は2022年以降へ
第7号機の稼働後にはVA-TV向けでは「COP/PMMA」構造の販売拡大を狙う
PET系偏光板構造は日東のサポートはなく、SAPO自社で開発を推進

力特光電科技股份有限公司 （OPTIMAX TECHNOLOGY CORPORATION）
MNT向け出荷量が増加するも、車載用偏光板の販売縮小で売上高が減少

日本化薬株式会社
2020年は車載用染料系偏光板の需要減少、染料系トップメーカーの業績に打撃
2020年4月よりポラテクノは、日本化薬のポラテクノ事業部として再スタート
超高耐久染料系グレード「GHC」は車載向けに出荷開始
「無彩色™」は反射型の特徴を活かし、産業用や家電用途への展開を強化

富士フイルム株式会社
HKC・新規IPS生産ライン向け「Z-TAC」の需要拡大は確実
SmartPhoneに留まらず、21よりOLED-TV向け「液晶塗布型」を出荷開始
VA向け位相差フィルムでは60μm品から40μm「Rシリーズ（NR01）」に全量切り替え済み
富士フイルムのIPS位相差「Z-TAC」、完全に需要回復へ
BOEの他、HKC IPS-TV向け新規需要を獲得、IPS MNT市場の拡大も好材料
2020年のP-TAC販売は維持されたものの、コロナ特需の恩恵は受けられず
PETやPMMA等、非TAC系代替材の市場拡大の影響を受け、今後も販売拡大は見込めず
OLED搭載の最高品位SmartPhone向けでは「液晶塗布1枚型」の採用が濃厚視
2021年よりOLED TV向け「1枚型液晶位相差板」の販売も本格化

コニカミノルタ株式会社
中国VA-TV陣営でのCOP系「SANUQI」の本格採用で一気にシェア拡大なるか
ディスプレイ市場でのコロナ特需により「VA-TAC」の販売好調が続く
2020年大型VA位相差フィルムは高ニーズ、「VA-TAC」はフル生産体制にも供給がタイト
「SANUQI」はL-5で本格生産へ、生産幅は2.5M幅ラインを有する顧客の要望に応じて対応
「VA-TAC」の好調が続くも、2021年以降は最大手COPフィルムメーカーの供給能力次第
COP不足が続くなか、コニカの「SANUQI」は二元化唯一の選択肢
「Zero-TAC」はBOE TV向けのほか、2020年よりMNT向け物量も堅調に拡大

日本ゼオン株式会社
COPフィルムのタイトな供給状況は当面続く
CSOTは既に大口顧客、中国後発VA-TVパネル陣営からもCOP人気は高く
超広幅対応大型位相差用新ラインの本格稼働にも、偏光板市場ではCOP不足が続く
2.5M幅での生産は一部に限定、まずは旺盛な需要に対応すべく第7号機の稼働率向上に専念
COPフィルムの販売は絶好調、全ラインフル稼働にもCOP需要に完全には答えられず
2020年よりMiddle-Low End OLED TV向けでCOPフィルムが本格採用へ
「iPhone」向け出荷量は見込めずも、中国向け中小型IPS用COPフィルムの販売は堅調
中小型OLED向けでは「Galaxy」Middle-Low End機種向けでCOP採用が残存

東洋紡株式会社
2021年下期より犬山・2号機は本格的な稼働率アップのステージへ
既存顧客向けにさらに出荷量が急増中、中・台顧客向けも確実に物量が増加傾向
中国マーケット狙いの既存顧客向けで、今後もボリュームかつ安定的な物量を確保
「SRF®」のタイトな供給状況は解消気味、中・台湾顧客のニーズにも対応可能
2021年より光学用PETフィルム専用製造の犬山・2号機は本格稼働へ
顧客認定作業の進捗状況次第であるものの、「SRF®」は万全な供給体制の構築へ
コロナ特需とは無関係、代替部材であるPETフィルムの好調が続く
CSOT、BOE TV向けに留まらず、後発VA TV陣営でも「SRF®」の採用が本格的に動き出す

Hyosung Chemical （暁星化学株式会社）
コロナ特需の恩恵を受け、P-TAC販売が絶好調
P-TACのオーダーはHYOSUNGに集中、フル稼働にもタイトな状況が続く
2020、2021年はPET等Outer側で非TAC代替材市場の拡大影響はなし
2020年下期よりHYOSUNGのP-TACはフル生産体制が続く

達輝光電股份有限公司 （TAC Bright Optronics Corporation）
第1ラインはフル稼働、コロナ需要によりP-TACビジネスが好調に維持
コニカの生産委託第2ラインも、IPS-TV用Zero TAC生産量で稼働率アップ